Доходный портфель — дивидендный сезон 2019.

Вот и настал дивидендный сезон! Лучшее время для доходных инвесторов и их портфелей! Ранней весной компании подвели финансовые итоги прошлого года. Затем провели собрания акционеров и утвердили решения о распределении прибыли. И, наконец, наступило лето — период выплат дивидендов. Некоторые компании платят дивиденды несколько раз в год, делая доходы инвесторов более равномерными. Но большинство все-таки платят все сразу по итогам года. Поэтому каждый год именно летом инвесторам приходится думать и решать, как разумнее реинвестировать полученные доходы. Но, согласитесь, это приятные хлопоты!

Поступление дивидендов и купонов.

Как мы помним, дивидендный сезон для нашего модельного инвестора начался уже в мае, когда Северсталь выплатила промежуточные дивиденды за 4 квартал 2018 года. Но по-настоящему дивидендный сезон наступил только в июне. За время, прошедшее с прошлого обновления дивидендного портфеля, на условный брокерский счет инвестора поступили такие суммы:

  • 13.06.2019 — купон по ОФЗ 26210 — 171 347,23 руб.
  • 18.06.2019 — дивиденды от ВСМПО-Ависма — 40 273,40 руб.
  • 25.06.2019 — дивиденды от Северстали — 27 433,45 руб.
  • 02.07.2019 — дивиденды от Сбербанка (пр.) — 70 435,20 руб.
  • 03.07.2019 — дивиденды от Норникеля — 43 438,02 руб.
  • 09.07.2019 — дивиденды от МРСК ЦП — 107 643,36 руб.
  • 15.07.2019 — дивиденды от Ленэнерго (пр.) — 85 287,84 руб.
  • 18.07.2019 — дивиденды от МТС — 61 534,40 руб.
  • 19.07.2019 — дивиденды от Ростелеком — 30 232,50 руб.
  • 22.07.2019 — дивиденды от МРСК Волги — 96 121,08 руб.
  • 30.07.2019 — дивиденды от ФСК ЕЭС — 76 420,80 руб.
  • 02.08.2019 — дивиденды от Газпрома — 77 744,77 руб.

Итого наш счет пополнился почти на 888 тыс. руб. НДФЛ уже удержан брокером, поэтому вся эта сумма доступна для реинвестирования.

Реинвестирование.

Здесь все достаточно скучно, как и должно быть у настоящего инвестора. Деньги просто работают, а мы стараемся не мешаем им это делать. Поэтому продолжаем придерживаться выбранной стратегии равномерного распределения активов между акциями и облигациями. В условиях растущего рынка доля облигаций в портфеле сжимается. А дивидендный сезон — отличная возможность восстановить баланс. Соответственно, направляем свободные средства на пополнение облигационной части портфеля. Каждый день, когда поступали выплаты, на соответствующую сумму докупались ОФЗ 26205.

В результате на дату публикации этой статьи мы имеем такую структуру портфеля:

Состав модельного доходного портфеля invest2bfree.ru на 21.08.2019 г.
Состав модельного доходного портфеля invest2bfree.ru на 21.08.2019 г.

Облигационная часть выглядит следующим образом:

Состав модельного доходного портфеля (облигации) invest2bfree.ru на 21.08.2019 г.
Состав модельного доходного портфеля (облигации) invest2bfree.ru на 21.08.2019 г.

Как видно, образовался небольшой перекос в пользу ОФЗ 26205. Это связано с тем, что до погашения выпуска 26210 осталось совсем немного времени. Поэтому нет смысла набирать эти облигации. К тому же разница между выпусками 26205 и 26210 непринципиальная.

Доли акций расслоились более явно, что и неудивительно — все-таки это более волатильные активы.

Состав модельного доходного портфеля (акции) invest2bfree.ru на 21.08.2019 г.
Состав модельного доходного портфеля (акции) invest2bfree.ru на 21.08.2019 г.

Конечно, уже видны перекосы в структуре. Но это нормально. А основная ребалансировка будет произведена в декабре, когда этому модельному портфелю исполнится 1 год. Тогда же подведем и первые итоги.

Напомню, что состояние портфеля всегда можно проверить по этой ссылке.

А пока можно считать большой дивидендный сезон закрытым, так как все ожидаемые дивиденды за 2018 год были выплачены. Но впереди нас ждут еще некоторые выплаты промежуточных дивидендов уже 2019 года. И еще, конечно, купоны по облигациям!

Поделиться

Оставить комментарий

Пожалуйста, авторизуйтесь чтобы добавить комментарий.
  Подписаться  
Уведомление о
Закрыть меню