Какой капитал нужен для финансовой свободы?

Как спрашивал классик: «Сколько денег Вам нужно для счастья?». Ответить на этот вопрос достаточно просто, если сделать некоторые расчеты. Какой же капитал позволит жить за счет доходов от инвестиций?

Анализируем расходы.

Предположим, Вы тратите в год некую сумму, обозначим ее Х руб. Если Вы еще не ведете учет своих расходов, то самое время начать делать это. А пока можете просто взять сумму своего годового дохода и вычесть сумму, на которую за этот год выросли или уменьшились Ваши сбережения. Еще проще считать исходя из месячных доходов, а не расходов.

Нам нужен капитал, дивидендный и купонный доход от которого будет не меньше Х руб. в год. Но поскольку инфляция не дремлет, то плюс к доходу в Х руб., которые пойдут на потребление, нужно еще часть дохода реинвестировать. Так мы будем увеличивать капитал, как минимум, со скоростью инфляции. Таким образом, реальный процент доходности Вашего капитала – это номинальная доходность минус инфляция. Причем инфляцию правильнее учитывать личную, а не среднее значение по официальной статистике.

Оцениваем ожидаемую доходность.

Теперь давайте реалистично представим, насколько доходность разумных инвестиций может обогнать инфляцию. Предельно простой формат инвестиций, практически не требующий от инвестора никаких усилий, и при этом с риском не выше, чем у депозитов – это государственные облигации. Например, номинал ОФЗ-52001-ИН индексируется вслед за инфляцией, таким образом, купонный доход по этим облигациям в размере 2,5% уже «очищен» от инфляции. Если же подойти к вопросу с чуть большим старанием, то на горизонте в несколько лет обогнать инфляцию на 5% вполне реально. Причем даже при минимальном погружении в анализ ценных бумаг и при этом, не принимая на себя значительных рисков. Успешные инвестиционные фонды в долгосрочном периоде могут обгонять инфляцию на 20% и более.

Эти цифры дают нам коридор ожиданий реальной доходности. Из соображений консервативного реализма не стоит ориентироваться на верхнюю границу этого диапазона. Эта высота не всегда покоряется даже профессиональным инвесторам. На мой взгляд, надежнее будет рассчитывать на нижнюю часть обозначенного диапазона, то есть от 5 до 10%.

Определяем требуемый размер капитала.

Итак, мы имеем требуемый годовой доход Х и ожидаемую реальную (за минусом инфляции) доходность от 5 до 10%. Далее все очень просто – делим Х на 0,1 (10%) и получаем величину минимально необходимого капитала 10Х. Делим Х на 0,05 (5%) и получаем более надежную оценку 20Х. Другими словами, имея капитал в 10 раз больше суммы Ваших расходов за год и доходность инвестиционного портфеля на 10% больше инфляции, Вы можете обеспечивать свои расходы за счет дохода от капитала. При этом покупательная способность капитала, а, следовательно, и Ваших будущих доходов не будет снижаться. А при капитале, равном 20 размерам Ваших годовых расходов, Вам достаточно обогнать инфляцию всего лишь на 5%.

В идеале, конечно, иметь капитал, половины дохода от которого хватает на текущие расходы, а другую половину можно реинвестировать. Таким образом, получится не только защищаться от инфляции, но и повышать уровень своей жизни год от года. Но, как минимум, разумно иметь 10% дополнительного капитала для сглаживания возможных рыночных неприятностей. Ну и, конечно, плюс к инвестиционному капиталу необходимо иметь адекватный запас «на черный день» в ликвидной форме, например, в депозитах.

Получается, что для достижения финансовой свободы желательно иметь капитал размером от 10 до 20 годовых затрат плюс небольшой запас. То есть в среднем около 200 месячных объемов потребления. В одной из будущих статей попробуем посчитать, сколько времени может понадобиться, чтобы сформировать такой капитал, если у Вас его еще нет.

Поделиться

Оставить комментарий

Пожалуйста, авторизуйтесь чтобы добавить комментарий.
  Подписаться  
Уведомление о
Закрыть меню