Модельные портфели. Начало.

Многим читателям интересно понаблюдать, как на практике работают наиболее популярные инвестиционные стратегии. Для этого я планирую вести отдельный публичный модельный портфель для каждой из 3-х наиболее популярных стратегий. С этой целью я позволю себе придумать условные портреты инвесторов трех типов.

Но сначала я хотел бы обратить Ваше внимание на ->

ПРЕДУПРЕЖДЕНИЕ

Я настоятельно НЕ рекомендую слепо копировать мои или любые другие публичные портфели. Инвестиции – это очень личный процесс. И его успешность не в последнюю очередь определяется уверенностью инвестора в выбранной стратегии и психологическим комфортом. Если инвестор входит в позиции без самостоятельного анализа, а следуя чьим-то, пусть и очень авторитетным, советам, то он ставит себя в неопределенное положение. Если цена начнет падать, как долго он будет готов терпеть убытки? Ответ на этот вопрос может отличаться от ответа составителя публичного портфеля. Это определяется личными обстоятельствами и психологией, которые у всех свои. Аналогичный вопрос можно задать и в отношении «бумажной» прибыли. В какой момент превращать ее в реальную? Опять же, ответ будет у всех свой.

Поэтому относитесь к любым инвестиционным советам, рекомендациям и модельным портфелям лишь как к поводу подумать о том, насколько эта информация подходит именно Вам.

Итак, теперь возвращаемся к нашим инвесторам.

Доходный инвестор.

Первый инвестор уже накопил существенный капитал, который позволяет задуматься о финансовой свободе. Цель этого инвестора сформировать портфель, который бы генерировал денежный поток, достаточный для текущих трат, но при этом капитал должен быть защищен от инфляции. Внешних пополнений инвестиционного счета не планируется.

У первого инвестора нет времени на подробное изучение отчетов и полноценный анализ акций. Как нет и желания совершать сделки для ловли ценовых колебаний. Думаю очевидно, что модельный портфель для такого инвестора следует формировать в соответствии с доходной стратегией.

Пассивный инвестор.

Второй тип инвестора будет иметь постоянный регулярный доход, который позволяет ему покрывать свои/семейные текущие потребности и ежемесячно откладывать 20% заработка на инвестиционные цели. Он имеет неприкосновенный запас «на черный день», который хранит на депозите в надежном банке. Сбережения сверх неприкосновенного запаса, то есть тот капитал, который он готов инвестировать, достаточны, чтобы страх потерять значительную их часть останавливал от слишком активных действий. К тому же наш второй инвестор не имеет времени/навыков/желания (подчеркните нужное) для активного управления своим портфелем.

Его цель — в первую очередь, сохранить заработанное. И только во-вторых, по возможности, увеличить накопления без лишнего риска.

Такой тип инвестора называют пассивным. Он склонен принимать как можно меньше решений, чтобы избежать лишних ошибок. Доходного инвестора тоже можно считать пассивным. Действительно, он тоже совершает достаточно редкие сделки. Однако доходному инвестору нужно все же принимать решения о выборе определенных акций. А также о времени для их обмена на облигации и обратно. А для нашего пассивного инвестора вполне подойдет стратегия распределения активов. Этот модельный портфель будет требовать только лишь механической ребалансировки.

Стоимостной инвестор.

Наш третий модельный портфель будет сформирован для инвестора, который во многом похож на предыдущего. Так же доходы превышают расходы, есть неприкосновенный запас и возможность регулярных пополнений счета. Отличие будет в целях и темпераменте. Наш третий инвестор отличается повышенной активностью, желанием во все вникнуть и склонностью к анализу.

Цель этого инвестора, сформировать для себя свой личный пенсионный фонд. То есть увеличить свой капитал до размера, на который можно будет жить на пенсии. Этот инвестор готов принять на себя повышенные, в разумных пределах, риски ради более быстрого роста капитала. Такому активному инвестору подойдет стоимостная стратегия инвестирования.

Поделиться

Оставить комментарий

Пожалуйста, авторизуйтесь чтобы добавить комментарий.
  Подписаться  
Уведомление о
Закрыть меню