Информационное пространство вокруг нас неизбежно оказывает влияние на наши мысли. Так, любому, кто начнет интересоваться инвестициями, придется столкнуться с навязчивой рекламой Forex-бирж, обучения активной торговле и невероятными историями успеха спекулянтов. Причем часто все это будет подаваться под видом инвестиционной деятельности, что еще больше запутывает неопытных инвесторов. И многие начинают думать: а, действительно, зачем тратить время на анализ, покупать какие-то акции, ждать дивиденды и радоваться доходности в 15-20% годовых? В то время как «успешные гуру рынка» обещают сотни процентов годовых? Что ж, попробуем разобраться, почему активные спекуляции, на самом деле, не лучший выбор.

Азартные игры.

Форекс, бинарные опционы, CFD и тому подобные инструменты. Здесь все просто, и, я надеюсь, большинство из читающих этот блог людей понимает, что все это не имеет ничего общего с инвестициями,. Фактически это разные формы азартных игр. Как и в любых играх казино, здесь тоже могут быть свои счастливчики, которым удается остаться в плюсе на каком-то промежутке времени. Но, во-первых, таких игроков единицы на миллионы проигравших. А, во-вторых, даже эти везунчики рано или поздно (и скорее рано, чем поздно) сливают больше выигранного, если продолжают играть в эти игры. Не вижу смысла углубляться в особенности этой сферы деятельности. Это то же самое, как и всерьез анализировать способ жить на доходы от лотерейных билетов.

Краткосрочные биржевые спекуляции.

Наиболее распространенная форма спекуляций – это, так называемый, интрадей или дэйтрейдинг. Сделки при этом открываются и закрываются в пределах одной торговой сессии. В целом, почти все вышесказанное про различные форекс-игры можно распространить и на внутридневные биржевые спекуляции. Но здесь есть особенности, несколько усложняющие восприятие. Регламенты, стандарты и профучастники делают биржевую среду гораздо более прозрачной и, я бы даже сказал, гуманной, чем сфера, с которой приходится сталкиваться азартным искателям счастья на форекс-кухнях. И благодаря этим факторам появляются гипотетические возможности найти временно работающую стратегию. Но статистика неумолима – по разным оценкам деятельность от 95 до 99 биржевых спекулянтов из 100 убыточна. Причем, я понимаю эту статистику так, что действительно зарабатывают таким способом не более 1% игроков. Примерно 4% не проигрывают, то есть остаются при своих. А остальные 95% терпят убытки, часто в размере всего капитала.

Почему так происходит? На мой взгляд, потому, что краткосрочные спекуляции вообще, а внутридневные особенно, — это деятельность, для которой нужны весьма специфические и зачастую взаимоисключающие навыки. Так, успешный интрадейщик должен быть одновременно дисциплинированным и четко следовать своей системе, но в то же время достаточно гибким для того, чтобы вовремя отказаться от более не работающей системы. А большинство внутридневных стратегий, работавших в прошлом, со временем перестают работать. Причем это происходит достаточно быстро.

Психология спекулянта.

Помимо этого существует серьезный психологический барьер. Когда трейдер находится в позиции, он вынужден наблюдать, как его сделка уходит то в минус, то в плюс. Когда речь идет о торговле небольшим капиталом, то не так уж и сложно управлять позицией по намеченному плану. И ждать или срабатывания защитного стоп-ордера, или достижения зоны фиксации прибыли. Но, как только в дело вступают серьезные суммы, ежеминутные колебания размера счета становятся сопоставимыми, скажем, со средним недельным заработком трейдера. Практически любой человек при этом будет испытывать эмоции, те самые страх и жадность.

Чем большими суммами оперирует трейдер, тем сильнее эти эмоции. И тем больше они подталкивают спекулянта к ошибочным решениям. Например, закрыть позицию не в намеченном ранее месте, а там где страшно потерять уже набежавшую прибыль. Или открыть сделку не тогда, когда есть четкий сигнал, а когда жадность подтолкнет взять всего несколько тиков цены, что в пересчете на сумму сделки может показаться хорошей прибылью. Итог такого поведения – торговля не по системе, а, следовательно, неминуемые убытки на дистанции.

Источник ваших доходов.

Долгосрочные инвестиции — это участие в прибылях, которые генерируют компании. Спекуляции — это попытка отнять у других трейдеров их деньги. Для успеха в инвестициях достаточно разумно распределять свои риски и ждать пока компании заработают для вас прибыль. Чтобы не проиграть на спекуляциях вы должны быть лучше других трейдеров. А другие — это и не только знатоки теханализа, знающие все паттерны не хуже вас. Это и профессиональные фонды, использующие алгоритмическую торговлю, нейросети, машинное обучение, большие данные и прочие атрибуты искусственного интеллекта. Ответьте честно сами себе, чем вы лучше этих игроков рынка? Что поможет отобрать у них деньги? Эта тема отлично раскрыта в книге Александра Кургузкина «Лабиринт иллюзий». Мой короткий отзыв на эту книгу можно прочитать на Смартлабе. Очень рекомендую всем, кто рассчитывает разбогатеть на биржевой торговле.

В отличие от спекулянтов, инвестор покупает не столько финансовые инструменты, сколько долю в бизнесе в расчете на участие в его прибыли. Акция – это всего лишь способ закрепить владение этой долей. Да, инвестиции требуют времени и терпения. Но это гораздо более надежный, предсказуемый и, как показывает практика, более быстрый путь увеличения капитала.

Поделиться

Оставить комментарий

Пожалуйста, авторизуйтесь чтобы добавить комментарий.
  Подписаться  
Уведомление о
Закрыть меню